五年期大额存单重新上线

近期，不少市民通过建设银行手机银行查询存款产品时发现，此前全线下架的五年期大额存单已悄然重新上线。早在今年 7 月初，中国银行率先补齐全部存期品类，重启消失许久的五年期大额存单，在此带动下，部分国有大行、城商行陆续跟进发行，沉寂一段时间的长期限大额存单正式重回大众储蓄视野。

采访时我市一股份制银行理财经理刘女士介绍，大额存单和普通定期存款最核心的分水岭在于流动性，两种产品中途用钱的收益差距十分明显。大额存单自带银行二级市场转让功能，哪怕购入五年期产品，中途突发购房、就医、婚嫁等大额资金需求，都可以直接在手机银行转让专区挂单变现，仅会产生小幅利息折损；但普通长期定期存款没有转让渠道，一旦未到期提前支取，整笔资金统一按活期存款利率计息，前期积累的定期利息会大幅缩水。举个直观例子，同样 20 万元本金、存满两年急需用钱，五年期大额存单转让后基本能保住大部分定期利息，若是普通五年定期提前支取，到手利息大多按活期，二者资金灵活度差距一目了然。

面对重新回归但利率提升有限的五年期大额存单，不少储户陷入要不要入手的纠结，对此银行专业人士表示，目前市场利率下行的整体趋势并未改变，此次五年期存单集中回归仅代表行业风险有所缓和，并不意味着利率进入上行周期。多家银行重启五年期大额存单，更多是结合自身跨境业务、长期信贷投放需求做出的个性化调配，目的是优化银行自身资金久期结构；站在全行业角度，减少高成本长期存款、大力推广低成本中短期存款的核心经营思路，短期内不会出现调整。以国有大行现行利率为例，五年期大额存单年利率仅比三年期高出 0.05 个百分点，100 万本金每年利息差额仅有 500 元，为微薄收益多锁住两年资金，性价比并不突出。

结合市场利率走势与储户真实资金需求，银行专业人士建议，投资者可根据自己对未来利率走势的判断以及对流动性的需求，决定是否要买入长期限大额存单。如果未来三至五年有购房、子女教育、婚嫁等大额支出计划，优先配置三年期大额存单更为合适，两款产品收益差距极小，三年期锁仓周期更短，能够有效规避中途动用资金带来的利息损耗；手中持有十年以上无需动用的养老闲置资金，可小比例配置五年期大额存单作为低风险资产兜底，但不建议将全部资金长期锁定，搭配储蓄国债、储蓄型保险同步配置，能够更好平衡收益与流动性；若希望在低风险前提下小幅提升存款收益，也可以多对比城商行、农商行推出的中长期存款及大额存单产品。

银行专业人士指出，低利率环境将会长期持续，以往一味追求超长存期、全力锁定利息的储蓄思路已经不再适配当下市场，打理存款不必执着于长期锁息，兼顾收益水平与资金流动性、长短产品分散搭配，才是现阶段更为合理的理财方式。

(记者  徐浪 )